Полная версия

Главная arrow Финансы. Экономика arrow Управление денежными потоками arrow
Методы определения маржинального дохода на примере конкретного предприятия

  • Увеличить шрифт
  • Уменьшить шрифт


<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Методика маржинального анализа рентабельности

Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяе­мая на многих предприятиях, не учи­тывает взаимосвязь «затраты — объем — прибыль». По данной мето­дике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибы­ли и суммы затрат. В действительности, и прибыль, и издержки предприятия не изме­няются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.

Используя данные табл., проведем факторный анализ рента­бельности одного вида продукции (изделия Б), для чего используем сле­дующую факторную модель:

Таблица 1

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

Вид продукции

Объём продаж, шт.

Структура продаж

Цена, тыс. руб.

Переменные затраты за изделие, тыс. руб.

Пост. затраты на весь объём продаж, тыс. руб.

План

Факт

План

Факт

План

Факт

План

Факт

План

Факт

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

А

10 455

12 546

0,51

0,68

5,0

6,0

2,8

3,20

12 546

20 074

Б

10 045

5 904

0,49

0,32

3,1

3,7

1,85

2,00

7 534

6 494

Итого

20 500

18 405

1,0

1,0

-

-

-

-

20 080

26 568

Приведённые данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом будет выше планового.

В том числе за счёт изменения:

объёма реализованной продукции: ?RVPП = (-0,8) – 19,2 = -20%

цены реализации: ?RЦ = 18,4 – (-0,8) = 19,2%

удельных переменных затрат: ?Rb= 12.9 – 18.4=-5.5%

суммы постоянных затрат: ?Rа = 19,4 – 12,9 = 6,5%

Данная методика является более достоверной, чем факторный анализ рентабельности видов продукции, так как учитывает взаимосвязь объёма продаж, себестоимости и прибыли.

Для анализа рентабельности продукции в целом по предприятию используем следующую факторную модель

На основании данных табл. 1 и факторного анализа прибыли рассчитаем влияние факторов на изменение уровня рентабельности продукции способом цепной подстановки:

Изменение уровня рентабельности за счёт:

объёма продаж: ?RVPП = Rусл1–Rпл = 20,7 – 22,8 = -2,1%

структуры продаж: ?RУд = Rусл2–Rусл1 = 22,5 – 20,7 = 1,8%

цен ?RЦ = Rусл3–Rусл2 = 46,9 – 22,5 = 24,4%

переменных затрат: ?Rb= Rусл4–Rусл3 = 34,8 – 46,9 = -12,1%

постоянных затрат: ?Rа = Rф–Rусл4= 23,7 – 34,8 = -11,1%

ИТОГО: 0, 9%

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (оборота), для чего можно использовать следующую модель:

Анализ рентабельности совокупного капитала производится по следующей модели:

где ПФР— прочие финансовые результаты;

Коб— коэффициент оборачиваемости капитала.

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывает­ся взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, из­держек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влия­ния факторов и как следствие — более высокий уровень планирова­ния и прогнозирования финансовых результатов.

 
<<   СОДЕРЖАНИЕ   >>

Похожие темы